تباع خيارات الأسهم ممارسة للتغطية

يتم بيع خيارات الأسهم التدريبية لتغطية
ستوك أوبتيون فوندامنتالس (بارت 6): طرق التمرين.
ممارسة خيارات الأسهم يجب أن لا يكون الحدث السلبي الذي يحدث بعد كمية معينة من الوقت. انها بدلا مثل لعب يد من البطاقات: إذا المسرحيات الخاصة بك هي استراتيجية، عليك على الأرجح "معرفة متى للاحتفاظ بها وعندما أضعاف لهم." ويلزم النظر في العديد من البدائل والمقايضات. ولكن، كما هو الحال دائما، القواعد والمتطلبات والأنظمة التي تحكم هذا المجال، وهذا هو المكان الذي نبدأ فيه.
القواعد العامة والمتطلبات.
سوف تكون قادرا على ممارسة الخيارات الخاصة بك وشراء الأسهم إلا بعد أن تصبح خياراتك مكتسبة، كما هو موضح في المقالة الثانية في هذه السلسلة. الاستثناءات من هذا الشرط هي شركات ما قبل الاكتتاب العام التي تسمح بالاستحواذ العكسي (وتسمى أحيانا التمرين المبكر).
بعد خيارات سترة، يمكنك شراء أسهم الشركة بسعر الخيار في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيارات. ولكن قد تمنع التمارين، وكذلك المبيعات، خلال أي فترات "انقطاع التيار الكهربائي"، أو يسمح فقط خلال فترات النافذة. يجب اتباع سياسات الشركة بعناية، وكذلك قوانين الأوراق المالية الاتحادية والدولة. يتحمل أصحاب الأسهم مسؤولية مواكبة أنظمة التداول الداخلية الحالية.
عادة ما ال تقيد خطط خيارات األسهم عدد المرات التي يمكنك فيها ممارسة خيارات مكتسبة خالل سنة واحدة. غير أن الشركات تضع أحيانا الحد الأدنى لعدد الخيارات التي يمكن ممارستها في وقت واحد من أجل تخفيض التكاليف الإدارية. (الحد الأدنى عادة هو 100 خيار.)
نصيحة: تحقق مع مسؤول خطة الأسهم في الشركة أو المستشار القانوني للتأكد من أنك تستوفي جميع المتطلبات قبل ممارسة أي خيارات. كما يجب على كبار التنفيذيين الامتثال لمتطلبات لجنة الأوراق المالية والبورصة بموجب القاعدة 144 والقسم 16. وقد يحتاجون إلى مسح الصفقات مع مسؤول الامتثال أو مع مستشار الشركات.
ما هي الطريقة التي ستستخدمها؟
الشركات لديها حرية التصرف في كيفية إجراء التمارين. أكثر الطرق شيوعا لممارسة الرياضة هي: دفع ثمن الأسهم نقدا؛ إجراء ممارسة غير نقدية؛ وتبادل الأسهم كنت تملك بالفعل (انظر أيضا التعليمات ذات الصلة). عندما تمارس المنظمات الوطنية للأمن القومي نقدا أو بمقايضة الأسهم، تسمح لك العديد من الشركات باستخدام أسهم أسهم الشركة لتغطية الضرائب المقتطعة المستحقة. وسوف تحدد كل شركة ما إذا كانت الأسهم التي تمارس حديثا أو المملوكة حاليا يمكن أن تستخدم في مقايضة الأسهم.
ويمكن النظر إلى طريقتين أخريين من التدريبات في الشركات الخاصة. ويمكن تقديم ممارسة عن طريق السند الإذني بدلا من ممارسة غير النقدية / بيع نفس اليوم. ولأن أسهم الشركات الخاصة غير مسجلة، لا يوجد سوق تجاري، مما يجعل من المستحيل إجراء النقد. وقد تقدم شركات ما قبل الاكتتاب العام التي تسمح بالاستحواذ العكسي قروضا لتمويل التمرين المبكر. وتمكن هذه الممارسة الموظفين من بدء فترة الاحتفاظ بمعاملة ضريبة رأس المال.
نصيحة: تأكد من معرفة طرق التمرين التي تسمح بها شركتك وفهم العواقب الضريبية التي تمت مناقشتها في المقالات الثالثة والرابعة والخامسة في هذه السلسلة. تحقق من وثائق خطة الأسهم لكل منحة خيار الأسهم، واستكمال الأوراق اللازمة قبل التاريخ الذي تنوي ممارسة. اسأل مسؤول خطة الأسهم (أو الشخص المناسب) عن إجراءات التمرين المتعلقة بكل طريقة. ليس لدى جميع الشركات إجراءات مكتوبة.
يمكنك شراء الأسهم بسعر الخيار مع النقد الجاهز أو نقدا الحصول عليها عن طريق تصفية الأصول أو الاقتراض. تكلفة المعاملة هي إما سعر الفائدة على الأموال المقترضة أو فقدان الأرباح المحتملة على الأموال المسحوبة من استثمار آخر. وقد تكون القروض الهامشية مصدرا للنقد.
نصيحة: قروض الهامش وتمارين الهامش يمكن أن تكون خيارات محفوفة بالمخاطر خلال سوق الأسهم المتقلبة. كنت خطر المكالمات هامش والبيع القسري للأسهم في حساب الهامش الخاص بك.
إجراءات ممارسة النقدية تختلف من شركة إلى أخرى. في معظم الشركات، يمكنك ببساطة إكمال نموذج ممارسة وإعادته إلى الشركة جنبا إلى جنب مع شيك شخصي في كمية من سعر التمرين. عند ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلة (نوسوس)، إضافة الضرائب المقتطعة إلى مبلغ الشيك.
تمارين غير نقدية / بيع في نفس اليوم.
التمرين غير النقدي يوفر وسيلة لممارسة الخيارات إذا لم يكن لديك النقدية أو أسهم كافية لإجراء مبادلة الأسهم، أو إذا كنت لا ترغب في الاحتفاظ بالأسهم. يمكنك بيع جميع الأسهم دفعة واحدة أو يمكنك بيع أسهم كافية فقط لتغطية تكاليف التمرين في "بيع إلى تغطية".
البيع في نفس اليوم هو خيار معظم أصحاب الخيارات.
تقوم شركة وساطة (عادة ما تكون محددة من قبل الشركة) بتقديم أموال بمبلغ مبلغ الممارسة بالإضافة إلى أي ضرائب مرتبطة ورسوم الوسيط. ويعود جزء من عائدات البيع إلى الشركة لدفع سعر التمرين، مع الضرائب الوطنية المقتطعة.
وبمجرد الانتهاء من الصفقة ممارسة، لم يكن لديك لمغادرة أموالك مع وسيط الشركة المعينة. يمكنك نقل عائدات بيع والأوراق المالية لشركة الاستثمار من اختيارك.
وإلى جانب تخفيف قرصة النقدية، وممارسة غير النقدي / بيع في نفس اليوم هو وسيلة مريحة لممارسة الخيارات. وتظهر سجلات الشركة أنه عندما يكون متاحا، فإن معظم أوبتيونس اختيار هذا النهج السهل لممارسة الرياضة.
تنبيه: تزن بعناية راحة ممارسة غير النقدي ضد احتمال فقدان التقدير من الأسهم التي تبيعها لدفع الخيارات والضرائب. قبل إجراء تمرين غير النقدي، معرفة عدد الأسهم (حتى كل منهم) كنت ترغب في بيع في وقت التمرين للوصول إلى أهدافك المالية. ثم إرشاد الوسيط وفقا لذلك.
تبادل الأسهم (الأسهم في البورصة)
وقد كانت مبادلة الأسهم متوفرة في معظم الخطط لعدة سنوات كوسيلة لممارسة الخيارات دون التخلي عن ملكية الأسهم القائمة أو بيع الأسهم المكتسبة حديثا. يتم تبادل أسهم الشركة المملوكة حاليا (التي تقدر قيمتها بسعر السوق) لممارسة أكبر عدد ممكن من خيارات الأسهم (بقيمة سعر الخيار).
يجب التحقق من سياسة شركتك فيما يتعلق بمصادر الأسهم المملوكة سابقا. عادة، تم شراء هذه الأسهم في السوق المفتوحة، التي تم الحصول عليها من تمارين الخيارات الأسهم السابقة، أو شراؤها من خلال خطة شراء الأسهم موظف الشركة (إسب). هناك مضاعفات ضريبية عند استخدام إسو و إسب سهم.
قد لا تكون مسؤولا عن تسليم شهادات الأسهم تبادلت إلى صاحب العمل الخاص بك. العديد من خطط خيار الأسهم تسمح لك لممارسة مع أسهم كنت تملك بالفعل، من خلال عملية تسمى "شهادة". إكمال شهادة خطية للملكية وتقديمها مع إثبات ملكية الأسهم (مثل نسخة من شهادات الأسهم أو بيانات الوساطة الأخيرة).
مع تبادل الأسهم، كنت في نهاية المطاف امتلاك أسهم أقل من أسهم الشركة مما كنت مع ممارسة النقدية. (انظر المثال في القسم التالي من هذه المقالة). التوقعات حول حركة أسهم الشركة ستكون ذات أهمية خاصة عند النظر في البورصة.
ملخص طرق التمرين.
أمثلة من أساليب التمرين.
يتم استخدام هذه االفتراضات في جميع األمثلة التالية: الخيارات الممنوحة: 100 خيار إسو) سعر التمارين (: 20 دوالر للسهم الواحد سعر السوق في الممارسة: 40 دوالر للسهم الواحد عدد األسهم المملوكة سابقا: 60.
تدفع 2000 دولار (20 دولارا أمريكيا) (100 دولار أمريكي) مقابل 100 سهم. لديك بالفعل 60 سهم. لذلك، بعد التمرين، سوف تملك 160 سهم.
يمكنك الحصول على 100 سهم جديد، مما يتيح لك ما مجموعه 160. يمكنك في نفس الوقت بيع 50 سهم من الخيارات تمارس لدفع التكلفة الإجمالية ممارسة ($ 2000 ÷ $ 40 = 50 سهم)، ويترك لك مع 110. يجب أن تباع أسهم إضافية لدفع ثمن ورسوم السمسرة، وعند ممارسة المنظمات غير الحكومية الوطنية، الضرائب المستقطعة. بعد التمرين، قد تملك أقل من 110 سهم.
تبادل الأسهم (البورصة للأوراق المالية).
يمكنك استخدام 50 من الأسهم التي تمتلكها ($ 2000 ÷ $ 40 = 50) كدفعة لممارسة الخيار. في مقابل 50 سهم القائمة، يمكنك ممارسة 100 خيارات، مما حقق مكاسب صافية من 50 سهم جديد من أسهم الشركة. بعد التمرين، سوف تمتلك 110 سهم [(60 - 50) + 100 = 110].
الإجراء للحصول على خيارات التمرين.
بمجرد أن تقرر أن الوضع المالي الخاص بك يدعو لممارسة الخيارات الخاصة بك، يجب اتباع إجراءات ممارسة المنصوص عليها من قبل شركتك. سوف تختلف الخطوات، لكنها سوف تشبه تلك الواردة أدناه.
.1 حدد طريقة التمرين المسموح بها بموجب خطة المنحة والمخزون.
2. تحديد عدد الخيارات لممارسة ومالحظة سعر السوق، لتحديد صافي العائدات التقريبية. ابحث في خطة الأسهم الخاصة بك عن كيفية تحديد "سعر السوق".
3. إكمال نموذج ممارسة خيار الأسهم. وقد تتطلب كل طريقة من أساليب التمرين استمارة منفصلة. وفي الشركات الأصغر حجما، يمكن تقديم طلب التمرين في رسالة بسيطة.
4. إرسال النموذج المكتمل إلى الشركة، ومسؤول خطة الأسهم، وشركة الوساطة الشركة قد تتطلب منك استخدام. طريقة التمرين الخاص بك سوف تحدد التفاصيل.
5. إنشاء حساب الوساطة والسماح للوسيط لتنفيذ بيع الأسهم، إذا لزم الأمر.
6. الاحتفاظ بسجلات دقيقة لتتبع الأسهم الخاصة بك ولإبلاغ ضريبة الدخل. ستحتاج نسخا من تصريحات التمرين و 1099-B أشكال من الوسيط.
في بعض الأحيان، يطلب من الموظفين أو يسمح لهم بممارسة خياراتهم عبر مواقع الويب (أو عن طريق نظام الهاتف إيفر) المقدمة من قبل الوسطاء أو وكلاء النقل. وفي هذه الحالات، سيتم استكمال الخطوات الثلاثة والأربعة والخامسة أعلاه عبر الإنترنت في هذه المواقع. ولكن لا نتوقع لإكمال جميع أساليب ممارسة على الانترنت: وهذا هو ما يصل الى كل شركة.
مارلين رينينجر هي الرئيس التنفيذي للمعرفة في بنك أمغ الوطني الاستئماني، وهي الشركة الرائدة في تقديم الخدمات الاستشارية المالية لموظفي الشركات والأفراد الأغنياء. تم نشر هذه المقالة فقط للمحتوى والجودة. ولم تعوضنا مارلين ولا شركتها في مقابل نشر هذه المادة.

بيعها لتغطية.
بيعها إلى الغلاف.
بيعها لتغطية.
▲ نقاط البائع بيع بيع بعيدا بيع وسيط أو وكيل بيع ذروة بيع امتياز بيع التكاليف بيع بيع توزيعات أرباح بيع في قوة بيع على الأخبار الجيدة بيع بيع بيع الذعر بيع سعر البيع سعر البيع بيع قصيرة قصيرة مقابل مربع بيع نقابة بيع الفارق بيع، عام & أمب؛ مصاريف إدارية بيع بيع بيع بيع عام وعمومي بيع محلل بيع بيع إلى تغطية سلسوفيت شبه نصف سنوي أشباه الموصلات سيميموديوس نصف شهرية سيميسكستولا سيميسترونغ شكل سيميسترونغ شكل من كفاءة الأسواق نظرية سيميسترونغ شكل كفاءة سيميونسيا شبه متغير تكلفة النفقات العامة المتغيرة نصف سن مجلس الشيوخ لجنة الاعتمادات سين سينجي السندات الأقدم كبار السن كبار السن قانون حرية العمل لعام 2000 كبار كبار كبار الديون كبار كبار الرهن العقاري السندات كبار الرهن العقاري ▼ ▼
▲ البيع حسب التاريخ تاريخ البيع حسب التاريخ البيع حسب التواريخ البيع حسب التواريخ البيع حسب التواريخ البيع حسب البيع البيع بيع البيع بيع البيع عمليات البيع بيع البيع بيع البيع خارج بيع - أوت بيع بيع بيع التدريجي بيع التدريجي بيع التدريجي بيع التدريجي بيع زائد بيع زائد أمر بيع أوامر زائد بيع الجانب المحللين بيع الجانب المحللين بيع وقف أوامر بيع وقف أوامر بيع من خلال بيع من خلال بيع إلى بيع بيع / الذهاب مثل الكعك الساخن سيلا سيلا سيلا سيلا سيلا سيلا كوروليس سيلا تورسيكا سيلا تورسيكا سيلا تورسيكا سيلا-ناسيون سوبسبينال سيلا-ناسيون-سوبرامنتال تقرير تحليل المبيعات قابلة للبيع قابلة للبيع قابلة للبيع قابلة للبيع للبيع سيلاي سيلاي سيلاي تورسيساي سيلاي تورسيساي سيلاي تورسيساي سيلافيلد سيلافيلد سيلافيلد سيلافيلد لجنة الاتصال المحلية سيلافيلد موكس بلانت دراسة سيلافيلد ▼
شروط الاستخدام سياسة الخصوصية ردود الفعل أعلن معنا كوبيرايت & كوبي؛ 2003-2018 فارلكس، Inc.
جميع المحتويات على هذا الموقع، بما في ذلك القاموس، والمكنز، والأدب، والجغرافيا، والبيانات المرجعية الأخرى هي لأغراض إعلامية فقط. يجب عدم اعتبار هذه المعلومات كاملة ومحدثة، وليس المقصود استخدامها في مكان الزيارة أو التشاور أو المشورة من القانونية أو الطبية أو أي محترف آخر.

الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف.
يمكن أن تكون خطة خيار أسهم الموظفين أداة استثمار مربحة إذا تم إدارتها بشكل صحيح. لهذا السبب، كانت هذه الخطط بمثابة أداة ناجحة لجذب كبار المديرين التنفيذيين. في السنوات الأخيرة، أصبحت وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين.
لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. إن فهم طبيعة خيارات الأسهم والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي أمر أساسي لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن يكون مربحا.
ما هو الخيار الأسهم الموظف؟
وخيار أسهم الموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك نوعان من التصنيفات العامة لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو).
تختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه).
وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة. يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط الشروط المحددة المنصوص عليها في اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية.
تاريخ المنحة، انتهاء الصلاحية، الانتصار وممارسة الرياضة.
للبدء، عادة لا يمنح الموظفون الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد، ويعرفون أيضا تاريخ المنح. ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم.
على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنحة، ولكن في السنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم، مما يعني أن الموظف يعطى الحق في ممارسة 200 من 1،000 سهم منح في البداية. بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق.
يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب، ويسمى أيضا عنصر الصفقة، والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار.
فرض ضرائب على خيارات أسهم الموظفين.
كما يتضمن قانون الإيرادات الداخلية مجموعة من القواعد التي يجب على المالك اتباعها لتجنب دفع ضرائب ضخمة على عقوده. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه.
بالنسبة لخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو):
والمنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل "تعويضا" ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا تم منح 100 سهم من الأسهم A بسعر ممارسة 25 $، والقيمة السوقية للسهم في وقت التمرين هو 50 $. والعنصر التفاوضي على العقد هو (50 إلى 25 دولارا) × 100 = 500 2 دولار. نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100٪. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة.
وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة:
والمنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لم يتم الإبلاغ عن أية أحداث خاضعة للضريبة أثناء التمرين. ومع ذلك، فإن عنصر المساومة في خيار أسهم الحوافز قد يؤدي إلى فرض ضريبة بديلة بديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالأسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها إلا بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100٪ منتهية). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكاسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، فلا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009.
اعتبارات أخرى.
وعلى الرغم من أهمية توقيت استراتيجية خيار الأسهم، فإن هناك اعتبارات أخرى ينبغي اتخاذها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم.
يجب أن يكون الموظف حذرا من المراكز المركزة على أسهم أي شركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 في المائة (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة في استثمار نسبة أكبر من محفظتك في شركتك الخاصة، فإنه ببساطة أكثر أمنا للتنويع. استشارة أخصائي مالي و / أو ضريبة لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك.
الحد الأدنى.
من الناحية النظرية، الخيارات هي طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة أكثر من تقديمهم للمشاركة في الأرباح؟ غير أنه من الناحية العملية، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب على هذه الصكوك معقدين للغاية. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم.
ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يصبح مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف.

ثلاث طرق لتجنب المشاكل الضريبية عند ممارسة الخيارات.
أنا أحب فيلم وول ستريت لأن غوردون جيكو السعي واحد من التفكير من المال أدى إلى سقوطه. هذه ليست مجرد قصة هوليوود. في دوري السابق كمحاسب الضرائب في وادي السليكون، رأيت العديد من المديرين التنفيذيين والموظفين الحصول على الجشع أيضا. من خلال محاولة الحصول على مكاسب مبكرة في أسهم الشركة، ومارسوا الكثير من الخيارات الأسهم التي لم يكن لديهم ما يكفي من المال لدفع الضرائب المستحقة على مكاسبهم.
وهناك عدد كبير من المستغرب من الناس تقع في هذا الفخ. وبعضهم لا يعرفه إلا. وأعتقد أن آخرين يتغلبون على جشعهم: وهو ما يجعلهم ينسون أن أسعار الأسهم يمكن أن تنخفض أو تصل، أو تبقيهم من تبني خطة عقلانية لدفع الضرائب.
أداة تعريف إنجليزية غير معروفة، جدول.
في معظم الحالات، عند ممارسة خياراتك، سوف تكون ضرائب الدخل مستحقة على زيادة قيمة الخيار (التي يحددها مجلس إدارة الشركة، إذا كانت خاصة، أو عن طريق السوق، إذا كانت علنية) على ممارسته السعر.
إذا کان لدیك خیارات غیر مؤھلة ("نون كوالس" أو نكوس)، یجب علی صاحب العمل حجب الضرائب عند ممارسة خیاراتك، کما لو کنت قد حصلت علی مکافأة نقدیة. ويقرر صاحب العمل مقدار الحجب، استنادا إلى المبادئ التوجيهية من مصلحة الضرائب الأمريكية والولايات. إلا إذا كنت تبيع الأسهم في وقت التمرين لتغطية الاستقطاع الخاص بك، سيكون لديك لكتابة شيك لصاحب العمل عن الضرائب التي تم حجبها.
إذا كان لديك خيارات الأسهم الحافزة (إسو)، فإن صاحب العمل لا حجب الضرائب. وهذا يعني أن الأمر متروك لك للتنظيم الذاتي وتخصيص الضرائب المستحقة عليك.
إذا كان لديك نكو أو إسو، سوف تحتاج إلى تخصيص المال الذي يحتفظ به في حساب آخر، مثل حساب الادخار أو سوق المال، لدفع الضرائب.
إذا كان لديك نكو أو إسو، سوف تحتاج إلى تخصيص المال الذي يحتفظ به في حساب آخر، مثل حساب الادخار أو سوق المال، لدفع الضرائب. إذا لم يكن لديك الموارد اللازمة لدفع الضرائب المستحقة على ممارسة الخيار، يجب عليك النظر في ممارسة خيارات أقل حتى لا تنشئ التزام ضريبة الدخل الذي لا تستطيع تحمله.
وفيما يلي سيناريوهين تظهر ما يمكن أن يحدث إذا كنت تحصل على الجشع وممارسة العديد من الخيارات (إما غير الكوال أو إسو) كما يمكنك من دون خطة. قد تجد نفسك في مستنقع المالي، عالقة بسبب المزيد من الضرائب من لديك النقدية في متناول اليد لدفع.
نكو سيناريو.
يمكنك ممارسة خيار الأسهم غير المؤهلين عندما قيمته $ 110 وسعر التمرين الخاص بك هو 10 $.
دخل التعويض الخاضع للضريبة هو 100 دولار.
افترض أنك في أعلى ضريبة الدخل الفيدرالية والدولة أقواس، لذلك كنت مدينون 50٪ من المكسب للحكومة.
الضريبة الخاصة بك على ممارسة هو 50 $. عليك كتابة شيك لصاحب العمل الخاص بك مقابل 35 $ من الضرائب الاتحادية والولائية يجب على الشركة حجب. لا تزال مدينتك 15 دولارا في الضرائب.
عند هذه النقطة كنت تملك الأسهم في صاحب العمل الخاص بك، كنت قد دفعت 10 $ لممارسة الخيارات، و 35 $ لحجب الضرائب.
ماذا حدث بعد ذلك؟
ينخفض ​​سعر السهم إلى 10 دولارات، في الوقت الذي تبيع فيه أسهمك.
النتيجة النهائية هي أن لديك أي مخزون، أنفقت 35 دولارا للضرائب ولا يزال مدينون 15 $ في الضرائب (10 $ لممارسة نكو و 10 $ من الأسهم بيع صافي إلى الصفر).
وضع الأصفار بما فيه الكفاية وراء هذه الأرقام، ويمكنك أن ترى كيف يصبح هذا مشكلة.
نعم، خسارة 100 $ على بيع الأسهم هو خصم الضرائب، ولكنها خسارة رأسمالية. قد يخضع خصم الخسارة لحدود سنوية، لذلك قد لا تتحقق وفورات الضرائب الخاصة بك لسنوات عديدة.
إسو سيناريو.
يمكنك ممارسة إسو عندما قيمته $ 110 وسعر التمرين الخاص بك هو 10 $.
ليس لديك أي دخل خاضع للضريبة لأغراض الضريبة العادية و 100 دولار للدخل الخاضع للضريبة لأغراض الحد الأدنى من الضرائب البديلة (أمت). ومن المرجح أن تؤدي ممارسة ال إسو إلى أن تخضع ل أمت ألغراض اتحادية، وقد تتسبب في إخضاعك لنظام أمت ألغراض حكومية، لذا افترض أنك مدين لك بنسبة 35٪ من المكسب للحكومة.
لذلك الضرائب الخاصة بك على ممارسة هو 35 $، وبما أن أرباب العمل لا حجب الضرائب على تمارين إسو يجب أن تكون على استعداد لدفع هذا 35 $ من الموارد الخاصة بك.
عند هذه النقطة كنت تملك الأسهم في صاحب العمل الخاص بك، وكنت قد دفعت 10 $ لممارسة الخيارات، ولها 35 $ الالتزام الضريبي.
ماذا حدث بعد ذلك؟
ينخفض ​​سعر السهم إلى 10 دولارات، في الوقت الذي تبيع فيه أسهمك.
النتيجة النهائية هي أنه ليس لديك مخزون، ولكن لا يزال مدينون 35 دولارا في الضرائب (10 $ لممارسة إسو و 10 $ من الأسهم بيع صافي إلى الصفر).
كان في حالات إسو [1] أنني كثيرا ما رأيت الناس في الكوابيس إرس، مع فواتير الضرائب في مئات الآلاف أو حتى الملايين أنها لا يمكن أن تدفع.
وكما هو الحال في التمارين غير النوعية، فإن الخسارة البالغة 100 دولار قابلة للخصم الضريبي، ولكنها قد تخضع لحدود سنوية. نلاحظ أيضا أنه سيكون لديك أساس مختلف في الأسهم الخاصة بك لأغراض الضرائب و أمت العادية، فضلا عن ترحيل الائتمان أمت، والتي ينبغي أن تؤخذ بعين الاعتبار.
هل هذه السيناريوهات تبدو غير مرجحة؟ لقد رأيت إصدارات منها يحدث عشرات المرات، وغالبا ما يكفي أن أقول هذه الحكاية التحذيرية كلما استطعت.
ما الذي يمكن عمله لتجنب مشكلة محتملة؟
• إذا كان صاحب العمل عاما، فكر في بيع ما لا يقل عن مخزون كاف في ممارسة الرياضة لدفع التزاماتك الضريبية النهائية. ويشار إلى ذلك عادة على أنه ممارسة غير نقدية. على ممارسة الرياضة، يمكنك على الفور بيع ما يكفي من الأسهم لدفع كل من سعر ممارسة والتزاماتك الضريبية المتوقعة. (ولكن تذكر أنه يجب أن لا تزال تضع بعض المال جانبا للضريبة الإضافية المستحقة).
إذا لم يكن لديك ما يكفي لدفع الضرائب، فكر في ممارسة خيارات أقل.
• ممارسة عدد أقل من الخيارات بحيث يمكنك الاحتفاظ المال جانبا لدفع الضرائب. هذا هو أصعب خيار لكثير من الناس لجعل، لأنهم يشعرون بالقلق أنه إذا لم يتصرفوا الآن، وأنها سوف غاب عن فرصة كبيرة محتملة.
• النظر في ممارسة الخيارات الخاصة بك بطريقة متداخلة. إذا كنت تملك الأسهم من الخيارات التي تمارس سابقا، التي تمنحك الفرصة لبيع الأسهم كما كنت ممارسة خيارات إضافية. ويمكن أن يكون هذا الاختيار مفيدا بشكل خاص إذا تم الاحتفاظ بالمخزون لأكثر من سنة واحدة، وأن الكسب المرتبط به مؤهل للحصول على معاملة ضريبية مؤاتية على المدى الطويل.
إدارة المخاطر السلبي الخاص بك.
كن عقلانيا عندما يتعلق الأمر خياراتك كما كنت عندما كنت تخطط محفظة الاستثمار الخاصة بك. لا تزداد قيم الأسهم دائما بمرور الوقت. جزء من ما تقومون به هو إدارة المخاطر الهبوطية. وهذا قد يعني الانقسام مع بعض من الاتجاه الصعودي المحتمل لتجنب الهبوط الكارثي.
يمكن أن يكون الجشع، أو غير مستعد، والرهان جميع الأصول الخاصة بك على مستقبل الأسهم رب العمل الخاص بك تنتج بعض النتائج المالية غير متوقعة وغير مرغوب فيها.
لا يقصد بهذه المقالة تقديم المشورة الضريبية، و ويالثفرونت لا تمثل بأي شكل من الأشكال أن النتائج الموصوفة هنا سوف يؤدي إلى أي نتيجة ضريبية معينة. وينبغي للمستثمرين المحتملين أن يتشاوروا مع مستشاري الضرائب الشخصيين فيما يتعلق بالآثار الضريبية على أساس ظروفهم الخاصة. ويالثفرونت لا تتحمل أية مسؤولية عن العواقب الضريبية على أي مستثمر من أي معاملة.
عن المؤلف.
كان بوب غنلي محاسب ضريبي لمديري التنفيذيين في وادي السيليكون من 1980s خلال 2000s، ويعمل حاليا لشركة رائدة رأس المال الاستثماري.
تحقق من خدمات ويالثفرونت. نحن نؤيد حساب خاضع للضريبة، إيرا،
401 (k)، و 529 خطط الادخار الكلية.
على استعداد للاستثمار في مستقبلك؟
قد يعجبك ايضا.
الوظائف ذات الصلة.
العديد من المديرين التنفيذيين الشباب تقلق بشأن اثار الضرائب عن طريق ممارسة الخيارات. ولكن، كينت وليامز، تأسيس & هيليب؛
قبل بضع سنوات، وأنا كنت تقديم عرض عمل لمرشح في & هيليب؛
خيارات الأسهم لها قيمة على وجه التحديد لأنها خيار. حقيقة أن لديك & هيليب؛
وتسمح ست عشرة ولاية ومقاطعة كولومبيا الآن للزوجين من نفس الجنس بالزواج قانونا. في وقت متأخر و hellip؛
المشاركات مميزة.
الطريق إلى الكلية.
اليوم يسرنا أن نعلن عن التخطيط الجامعي مع المسار. تبدو مألوفة؟
مما يتيح لك الحافة.
ويالثفرونت مبنية على فلسفة أن الاستثمار السلبي هو مفتاح النجاح على المدى الطويل. ولكن نحن نحاول دائما للذهاب إلى أبعد الحدود لمساعدة محفظتك أداء أفضل.
المعيار الجديد.
ونحن نعتقد أن ليكون مستشارا آليا الحقيقية يجب أن تقدم على جميع الخدمات التي تحصل عليها من المستشار المالي الراقية التقليدية: إدارة الاستثمار والتخطيط وحلول التمويل الشخصي. لذلك عند اختيار المستشار الآلي المثالي، تحتاج إلى فهم اتساع & # 8212؛ أند كواليتي & # 8212؛ من حل كل مزود.
احصل على مشاركات جديدة يتم تسليمها مباشرة إلى بريدك الوارد.
انضم الى القائمة البريدية!
مدعوم من هذا بلوق من قبل ويالثفرونت. يتم توفير المعلومات الواردة في هذه المدونة لأغراض إعلامية عامة، ولا ينبغي أن تفسر على أنها المشورة في مجال الاستثمار. يتم تقديم أي روابط يتم تقديمها لمواقع الخادم الأخرى كمسألة ملائمة وليس المقصود منها أن تعني أن ويالثفرونت يؤيد أو يرعى أو يروج و / أو ينتمي إلى أصحاب أو المشاركين في تلك المواقع أو يؤيد أي معلومات تحتوي على تلك المواقع ، ما لم ينص صراحة على خلاف ذلك.
ويالثفرونت قد نشر من وقت لآخر محتوى في هذه المدونة و / أو على هذا الموقع الذي تم إنشاؤه من قبل المساهمين المنتسبين أو غير المنتسبين. قد تشمل هذه المساهمين المساهمين في ويالثفرونت، والمستشارين الماليين الآخرين، والمؤلفين من طرف ثالث الذين يتم دفع رسوم من قبل ويالثفرونت، أو أطراف أخرى. ما لم يذكر خلاف ذلك، فإن محتوى هذه الوظائف لا يمثل بالضرورة وجهات النظر الفعلية أو آراء ويالثفرونت أو أي من موظفيها أو المديرين أو الموظفين. الآراء التي أعرب عنها المدونين الضيوف و / أو بلوق الذين تمت مقابلتهم هي بدقة الخاصة بهم ولا تمثل بالضرورة تلك من ويالثفرونت.
&نسخ؛ 2018 ويالثفرونت Inc. جميع الحقوق محفوظة. يرجى قراءة الإفصاحات القانونية الهامة حول هذه المدونة.

كيفية حساب ضريبة الدخل على خيار بيع لتغطية.
معرفة رعايتك الضريبية عند ممارسة خيارات الأسهم.
العديد من الشركات تقدم خيارات الأسهم موظفيها، أو فرصة لشراء عدد معين من أسهم الشركة، وفائدة. ولجعل هذه الفائدة جذابة لموظفيها، تسمح الشركات عادة للمستفيد بشراء الأسهم بسعر مخفض يعرف باسم سعر المنحة. إذا كنت محظوظا بما فيه الكفاية للحصول على خيارات الأسهم كجزء من خطة التعويضات الخاصة بك، فمن المرجح أن تتمتع المالي غير المتوقع عندما تقرر ممارسة لهم.
البيع لتغطية هو استراتيجية مشتركة يمكنك استخدامها في ممارسة الخيارات الخاصة بك. عندما تبيع لتغطية خيارات الأسهم، يمكنك ممارسة الخيارات الخاصة بك عن طريق بيع أسهمك بسعر السوق الذي هو أعلى من سعر المنحة الخاص بك. هذا التكتيك يسمح لك في نهاية المطاف مع عائدات أكثر من الأسهم من عندما بدأت، مما يتيح لك ربحا صافيا. في حين أن هذا هو نتيجة إيجابية، فإنه يتطلب أيضا بعض الحسابات لأن هناك آثار ضريبية لبيع خيارات الأسهم.
قياس المكاسب الخاصة بك.
الخطوة الأولى هي تحديد مبلغ المال الذي حصلت عليه عند البيع لتغطية. قم بذلك من خلال طرح إجمالي سعر المنحة من عائدات ممارسة أسهمك. على سبيل المثال، لنفترض أن الخيار الأصلي تضمن 100 سهم بسعر منحة قدره 50 دولارا للسهم الواحد. افترض أيضا أسهمك مكتسبة تماما، وهذا يعني أن الخيارات لك لممارسة في أي وقت تريد. إذا كان سعر السوق من الأسهم الآن 75 $، على سبيل المثال، ثم بيع كل 100 سهم لتغطية سيولد عائدات قدرها 7،500 $. وبلغ إجمالي سعر المنحة 000 5 دولار، أو 100 سهم بقيمة 50 دولارا لكل منها. طرح 5000 $ من 7500 $ يمنحك ربحا قدره 2500 $.
تطبيق معدل ضريبة الدخل الاتحادية.
بعد ذلك، تطبيق معدل ضريبة الدخل الفدرالي الخاص بك إلى المكاسب التي تحققت. وأهم عامل يجب مراعاته هو أن أرباحك تخضع للضريبة كدخل عادي بدلا من أن تكون أرباحا رأسمالية. وحتى لو استغرق الأمر عدة سنوات لكي تستفيد من خياراتك بالكامل، فإنه لا يسمح لك باختيار معدل الأرباح الرأسمالية الأدنى، وهو 15 في المائة بالنسبة لمعظم دافعي الضرائب. البقاء مع المثال من أعلاه، إذا كنت في شريحة الضرائب 28 في المئة، ثم كنت مدينون 700 إرس $ على 2500 $ كنت استفاد من بيع لتغطية. يمكنك الحصول على هذا الرقم عن طريق ضرب 2500 $ من قبل .28. وهذا من شأنه أن يترك لك مع صافي ربح العام من 1800 $ في جيبك.
أفضل مسار للعمل.
على الرغم من أن البيع لتغطية يترك لك مع بعض المسؤولية الضريبية، وعادة ما يكون أفضل مسار عملك. تجنب المخاوف المشتركة لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك ولكن معلقة على الأسهم على أمل أنها سوف تذهب أعلى من ذلك. إذا كنت التمسك على الأسهم بدلا من بيع لتغطية وانخفاض سعر السهم، كنت لا تزال على خطاف لتحقيق المكسب الأصلي. في المثال أعلاه، لنفترض أنك تمارس خياراتك بسعر 75 دولارا ولكن لا تبيع لتغطية سعر السوق في وقت لاحق إلى 25 دولارا. إذا كنت تبيع عند هذه النقطة، فلا تزال مدينتك ضرائب على الربح الإجمالي الأصلي البالغ 2500 دولار أمريكي. فمن الأفضل أن تبيع لتغطية، ودفع ضريبة الدخل وحجز صافي الربح.
المراجع.
عن المؤلف.
وكان ستيفن ويلكنس محررا وكاتبا محترفا منذ عام 1994. وقد ظهر عمله في الصحف والمجلات الوطنية، بما في ذلك & # 34؛ هونولولو أدفرتيسر & # 34؛ و & # 34؛ أوسا توداي. & # 34؛ حصل ويلكنس على شهادة البكالوريوس في اللغة الإنجليزية من جامعة القديس يوسف.
استشهد بهذه المادة.
اختر نمط الاقتباس.
مقالات ذات صلة.
tax_calculator.
المزيد من المقالات.
كوبيرايت & كوبي؛ ليف غروب Ltd. / ليف غروب ميديا، جميع الحقوق محفوظة.